Можно ли защитить капитал от санкций

Экономические санкции Запада против России оказались вполне реальным риском, который, как теперь стало очевидно, обязательно следует учитывать при организации и эффективной защите личного капитала.

Безусловным лидером в применении экономических санкций против неугодных стран и отдельных частных лиц многие годы являются США, где для реализации мер воздействия создана целая индустрия — отлаженная и достаточно эффективная. Здесь еще в 1812 г. вводили санкции против Великобритании за преследование американских моряков.

Контроль за зарубежными активами и реализацию санкций в США осуществляет Office of Foreign Assets Control (OFAC). Его основное оружие — замораживание банковских счетов, недвижимости и других активов неугодных лиц на территории США. Случается, санкции действуют годами и даже десятилетиями.

Сейчас полномасштабные программы санкций действуют в отношении Мьянмы, Кубы, Ирана, Судана и Сирии. Отдельные меры применяются против Белоруссии, Конго, Ирака, Либерии и других стран.

Ограничительные меры опосредованно влияют и на активы граждан, например через блокирование валютных счетов или обесценение сбережений в местной валюте, как это было в Иране после введения санкций стран ЕС в 2012 г.

Теперь дело дошло и до России. В нашей ситуации нельзя исключать, что наиболее ретивые европейские банки, к примеру, решат избавиться от счетов россиян или заблокировать их на время (повод всегда найдется). Возможно, что кому-то это покажется маловероятным, но кто из нас мог предположить, какой «стрижкой» вкладов закончится кипрский кризис. Так что полностью исключать такую угрозу не стоит.

Защитить личный капитал от последствий экономических санкций возможно только путем заранее продуманной диверсификации активов. Конечно, каждая ситуация по-своему уникальна. Она требует тщательного анализа и последующих индивидуальных мер защиты. Вместе с тем можно выделить и некие общие подходы.

Если вы не владеете большими деньгами, то возможно, что для вас будут достаточны традиционные меры. Прежде всего, не нужно хранить все сбережения в иностранной валюте, даже если это не всегда выгодно. У семьи должен быть своеобразный «резервный фонд», которого бы хватило как минимум на 3-6 месяцев нормальной жизни. Эти деньги следует всегда держать «под рукой», лучше в рублях. И не нужно искать самый доходный вариант их размещения в банке. Помните, что эти средства предназначены исключительно для чрезвычайных событий. Главное в данном случае — надежность и доступность.

Состоятельным людям с капиталом не менее 5 млн евро я бы посоветовал провести тщательный стресс-тест своих активов с точки зрения их уязвимости в случае длительного применения экономических санкций. Здесь на первый план выходят вопросы структуры, диверсификации по типам активов, исключения перекосов в сторону одного из них, например собственного бизнеса, недвижимости и т. д. Особого внимания требуют средства, размещенные в зарубежных банках. В современных условиях эти финансовые институты весьма уязвимы, и они с готовностью отзовутся на призывы к «бдительности». Полагаю, что в этом случае не помешает обратить внимание и на другие формы сбережения и инвестирования своих денег. В частности, следует присмотреться к «продуктовым» возможностям крупных международных инвестиционных и страховых компаний. Насколько мне известно, в них случаи дискриминации по признаку гражданства крайне редки.

Тем, кто тесно связан с компаниями, которые максимально подвержены риску санкций, например с крупными государственными предприятиями, будет полезно разместить определенную часть капитала за пределами Европы, например в Гонконге или Сингапуре.

Стоит внимательно присмотреться и к разнообразным формам организации капитала, в том числе с использованием классических трастовых схем. Следует больше внимания уделять долгосрочным инвестициям на глобальных фондовых рынках. Они менее уязвимы с точки зрения всевозможных санкций, которые пока не покрывают эту «поляну» напрямую.

И наконец, у вас в обязательном порядке должен существовать механизм эффективного и надежного наследования капитала, который в большинстве случаев сможет защитить заработанные вами средства: если не сегодня, то завтра.

Исаак Беккер
финансовый консультант FCP (Financial Management) Ltd

Ведомости
18 апреля 2014