Управление портфелем ценных бумаг

Вы уже передали в доверительное управление свои инвестиции? Тогда компания FCP (Financial Management) Ltd готова предложить вам услугу «Второе мнение». За последние 15–20 лет многие состоятельные россияне стали клиентами престижных банков и инвест-компаний, которые оказывают достаточно востребованную услугу управления инвестиционным портфелем.

Однако проблема выбора, которая актуальна на этапе поиска управляющей компании, по сути, никуда не девается. Она лишь переходит в другую форму: «А правильно ли я выбрал финансового консультанта? В надежных ли руках мой портфель?». Ведь с течением времени становится понятно, что управление портфелем отнюдь не безоблачно, и у инвестора накапливается много вопросов, которые он хотел бы задать профессиональному независимому финансовому эксперту. Ответы на вопросы, касающиеся вашего портфеля, – и есть то, что мы называем вторым мнением.

Эффективно ли доверительное управление вашими инвестициями?

Что вы получите, обратившись в FCP (Financial Management) Ltd за консультацией относительно текущего доверительного управления вашими ценными бумагами в портфеле:

• Выясните, осуществляется ли работа с вашим портфелем в индивидуальном порядке. Или же узнаете, что на самом деле удел ваших бумаг – просто находиться в «общем котле», наряду с деньгами и акциями других инвесторов. Это важно, т.к. по-настоящему эффективным доверительным управлением можно назвать только то, при котором ценные бумаги для портфеля подбираются в соответствии с вашими индивидуальными задачами. Это в равной степени относится и к последующим решениям по ценным бумагам в управлении.

• Получите обоснованную оценку того, насколько структура вашего портфеля соответствует личным (семейным) целям и задачам. Узнаете, каков реальный уровень принятого вами на себя риска и каковы ваши возможные потери в случае кризиса на рынке ценных бумаг.

• Убедитесь, что у вашего инвестиционного портфеля есть необходимые показатели доходности или, наоборот, что этот инвестиционный проект мог бы приносить гораздо больше денег. Во втором случае мы выясним, почему ваши ценные бумаги в портфеле не работают в полной мере и что нужно сделать, чтобы это исправить.

• Убедитесь, что управление инвестиционным портфелем осуществляют профессионалы. Или же получите неоспоримые доказательства того, что доступ к вашим доходным бумагам получили недобросовестные люди и зарабатывают на вашем портфеле в ущерб вашим же интересам.

• Услышите наши советы по повышению эффективности инвестиционного портфеля: мы порекомендуем вам пути улучшения его структуры, расскажем, от каких ценных бумаг вам лучше избавиться, а какие финансовые инвестиции способны усилить отдачу от сделок.

Экспертиза эффективности управления портфелем

Мы постарались сделать процедуру оценки эффективности управления портфелем максимально простой и удобной для вас. Она не требует соблюдения принципа: «знай своего клиента». Для экспертизы доверительного управления инвестициями не нужны ваши имя и фамилия, место работы и источники вложений в портфель. Необходим только минимум информации о каждой ценной бумаге. Портфели проверяются практически анонимно: нам не потребуется даже название компании, которая управляет вашими ценными бумагами.

Мы высказываем наше «второе мнение» только относительно инвестиционного портфеля не меньше 1 млн евро. Цена услуги, как правило, составляет от 0,5 до 1% оценочной стоимости портфеля и зависит от сложности поставленной задачи и размера вложений. Проводить экспертизу управления финансовыми инвестициями будет команда наших лучших финансовых консультантов. По результатам экспертизы портфеля мы можем оказать вам всю необходимую помощь для устранения выявленных недостатков.

Как часто стоит обращаться ко "Второму мнению"?

Ко "второму мнению" относительно эффективности портфеля ценных бумаг можно прибегнуть однократно. Но эксперты считают, что надежнее всего оценивать эффективность работы по управлению портфелем хотя бы раз в 3 года. Ситуация на рынке ценных бумаг постоянно меняется. Кроме того, в управляющей компании может смениться менеджер или персональный управляющий вашего портфеля – все это веские причины для проверки правильности выбранного инвестиционного курса.

Кому доверить управление инвестиционным портфелем?

Наша услуга «Второе мнение» помогает получить независимую оценку структуры уже размещенных ценных бумаг и эффективности работы действующего инвестиционного портфеля. Однако есть и другой вариант: обратится к нам на этапе выбора управляющей компании. Тогда, когда вы еще только выбираете портфель из нескольких вариантов или же хотите профессионально оценить какое-то одно предложение, достоинства определённой ценной бумаги.

Услуги по формированию инвестиционного портфеля и его сопровождению сейчас предлагают многие компании. За состоятельных клиентов идет настоящая борьба. С одной стороны, большие возможности выбора финансовых консультантов – это хорошо, с другой – всегда остаются сомнения: правильно ли принято решение, компетентной ли компании вы доверили свой портфель ценных бумаг? Тем более что сделать неверный выбор очень легко: все продавцы достаточно убедительны, презентации красочны, а обещания выгод портфеля заманчивы.

Конечно, риски на рынке ценных бумаг есть всегда. Но при выборе специалистов, которые будут управлять вашим портфелем, нужно учитывать также такие факторы, как компетентность и конфликт интересов. Есть сомнения относительно вложений в акции, облигации и другие доходные бумаги? Не отбрасывайте их, а просто обратитесь к стороннему эксперту и попросите второе мнение относительно предложенных вам вариантов портфелей инвестиций.

Особенно осторожно следует относиться к обещаниям повышенной доходности, которые принесет портфель ваших ценных бумаг. Недобросовестный консультант легко может умолчать о реальном риске таких инвестиций или вовсе обещать нулевые риски. В практике FCP (Financial Management) Ltd был случай, когда, казалось бы, солидный европейский банк посоветовал инвестору, позже обратившемуся к нам за консультацией, вложить средства в акции с минимальным риском и доходностью портфеля 10–12% годовых. На практике управление портфелем принесло меньше, чем депозит в западном банке, а фонд, в который были вложены деньги, в итоге оказался закрыт местным регулятором. Сложно подобрать здесь другое объяснение, помимо некомпетентности или же недобросовестности сотрудников этого банка.

Конфликт интересов, когда портфель ценных бумаг формируется исходя не из целей и задач инвестора, а из интересов управляющей компании, также способен привести к серьезным убыткам или недополучению прибыли. Например, банки часто предлагают клиентам наполнение портфелей ценных бумаг паями тех фондов, которые как раз принадлежат именно этим финансовым учреждениям. Доходность подобных фондов или ценных бумаг вполне может оказаться гораздо ниже аналогичных инвестиционных продуктов на рынке. В итоге, вложив деньги в предложенный портфель, вы потеряете потенциальную прибыль. Однако самостоятельно проверить доходность портфеля тех или иных ценных бумаг достаточно сложно, лучше обратиться за услугами опытных инвестиционных консультантов.

Что даёт услуга "Второе мнение"?

Услуга "Второе мнение" позволяет не только получить экспертное мнение о той или иной ценной бумаге, но и услышать рекомендации квалифицированных специалистов относительно повышения доходности всего портфеля.

В благополучные времена последствия непрофессиональных или недобросовестных советов по формированию портфеля ценных бумаг могут быть не столь заметны. Но во время кризиса они становятся весьма опасными для ваших накоплений.

Услуга "Второе мнение" даёт возможность получить ответы на следующие вопросы, касающиеся портфеля ценных бумаг:

• Компетентно ли проводятся финансовые операции с вашим портфелем?

• Действительно ли так заманчиво финансовое предложение, как его рисует продавец?

• Нет ли конфликта интересов в предложенном вам варианте вложений в ценные бумаги?

При этом следует учесть, что не всякое второе мнение относительно инвестиционных вложений будет действительно объективным. К примеру, если вы обращаетесь за ним в компанию, которая заинтересована в формировании портфелей клиентов из собственных ценных бумаг или же планирует долгосрочное сотрудничество с вами, оно вполне может оказаться субъективным. Особенно если оно предлагается безвозмездно. Услуга по оценке эффективности портфеля должна быть обязательно платной и разовой.

Никто не отменяет также и первостепенной задачи любого инвестора – постоянно учиться. Ведь при любом количестве мнений относительно того, какие ценные бумаги лучше всего добавить в ваш инвестиционный портфель и во что вложить средства, последнее слово всегда остается за вами.

Возможно, что вам будет интересна и наша позиция по вопросу о роли отзывов в организации управления портфелем ценных бумаг.

Наши публикации по теме: