Зарубежные паевые инвестиционные фонды: ПИФ ПИФу рознь.

Что такое ПИФ?

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – очень распространенный продукт, который широко используется частными инвесторами в Европе и США. Что представляет собой современный ПИФ? Это инвестиционный портфель, в состав которого могут входить акции, облигации и cash. Он управляется специальной компанией, которая делает это по поручению и от имени вкладчиков данного инвестиционного фонда.

В настоящее время в мире насчитывается более 50,000 ПИФов, доступных для международных инвесторов. Наиболее известные семейства инвестиционных фондов следующие: Fidelity Investments, Vanguard Funds, T.Rowe Price, American Funds, Franklin Templeton Investments и др.

Финансовые консультанты нашей компании помогают своим клиентам выбрать наиболее надежные и эффективно работающие паевые инвестиционные фонды, которые максимально соответствуют тем задачам, которые стоят перед конкретным инвестором.

ПИФЫ бываю «открытые» и «закрытые».

Для общей информированности частному вкладчику следует иметь представление об основных характеристиках и видах зарубежных ПИФов. Так, например, инвестиционные фонды подразделяют на два больших класса: «открытые» (Open-End Funds) и «закрытые» (Closed-End Funds). Основное отличие между ними заключается в том, каким образом фонды структурированы с точки зрения их ценообразования.

"Открытые" инвестиционные фонды выпускают и выкупают обратно свои акции по требованию, т.е. тогда, когда инвестор вкладывает деньги или погашает акции. "Закрытые" фонды, подобно публичным компаниям, выпускают определенное число акций, размещаемых в ходе IPO и затем торгуемых на бирже, как любые другие акции. Стоимость акций "закрытого" фонда определяется не общей стоимостью его активов, а спросом инвесторов на его акции.

Чем отличаются ПИФ «Large-Cap» от ПИФа «Small-Cap»?

Необходимо также различать ПИФы, которые инвестируют деньги своих вкладчиков в компании различной капитализации. Так, например, фонды "высокой капитализации" (Large-Cap Funds) преимущественно инвестируют в компании, рыночная стоимость которой превышает $8 млрд. Как правило, подобные фонды отличаются наибольшей стабильностью и малой волатильностью.

Целью инвестиционных фондов "средней капитализации" (Middle-Cap Funds) являются инвестиции в компании, рыночная стоимость которых лежит в пределах от $1 млрд. до $8 млрд. Фонды "малой капитализации" (Small-Cap Funds) сосредотачивают внимание на акциях компаний с рыночной стоимостью ниже $1 млрд. Данные инвестиционные фонды больше всего чувствительны к изменению ситуации на фондовом рынке.

В качестве примера Large-Cap Funds рассмотрим инвестиционный фонд Merrill Lynch Large Cap Value, который вкладывает деньги инвесторов в американские компании высокой капитализации. Среди основных активов фонда акции таких компаний как Citigroup, ExxonMobil, J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America, US Bancorp и др.

Есть и другие ПИФЫ.

Существуют также ПИФы, которые вкладывают деньги в отдельные регионы, страны, отрасли и т.д. О том, как разнообразные инвестиционные фонды используются при организации инвестиционного портфеля Вы можете узнать, ознакомившись с нашей публикацией «Всего понемногу».

Существуют даже ПИФы с гарантией.

В последнее время очень большой популярностью пользуются инвестиционные фонды со 100% гарантией на вложенный капитал. Их отличительной особенностью является возможность получения приемлемого дохода при гарантии сохранности вложенных средств. Более подробно этот вопрос рассмотрен в нашей публикации «Инвестиции с гарантией».

Как правильно выбрать зарубежный ПИФ? Какой инвестиционный фонд больше всего подходит лично Вам? Почему следует избегать одних ПИФов и вкладывать деньги в другие? Когда следует покупать и продавать инвестиционные фонды? На эти и другие вопросы Вам поможет ответить наш финансовый консультант.

См. также наш практикум по темам:

Как работают фонды крупнейших банков Европы?
АНГЛИЙСКИЙ СТИЛЬ.Private banking и страхование - в одном пакете.
Зачем нужны зарубежные вложения.
Деньги "плохие" и "хорошие".
Резерв на черный день.